中國人民銀行決定推出大額存單產(chǎn)品，并制定了暫行辦法。發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)，投資人包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體等非金融機構(gòu)投資人及保險公司、社保基金，個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元。

中國人民銀行公告〔2015〕第13號

為規(guī)范大額存單業(yè)務發(fā)展，拓寬存款類金融機構(gòu)負債產(chǎn)品市場化定價范圍，有序推進利率市場化改革，中國人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國人民銀行

2015年6月2日

大額存單管理暫行辦法第一條 為規(guī)范大額存單業(yè)務發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

本辦法所稱銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)（以下稱發(fā)行人）包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)以及中國人民銀行認可的其他金融機構(gòu)。

本辦法所稱非金融機構(gòu)投資人（以下簡稱投資人）包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體和中國人民銀行認可的其他單位。

第三條 發(fā)行人發(fā)行大額存單應當具備以下條件：

（一）是全國性市場利率定價自律機制成員單位；

（二）已制定本機構(gòu)大額存單管理辦法，并建立大額存單業(yè)務管理系統(tǒng)；

（三）中國人民銀行要求的其他條件。

第四條 發(fā)行人發(fā)行大額存單，應當于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案年度發(fā)行計劃。發(fā)行人如需調(diào)整年度發(fā)行計劃，應當向中國人民銀行重新備案。

第五條 大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行、第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認可的其他渠道發(fā)行。

第六條 大額存單采用標準期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

第七條 大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為浮動利率基準計息。

大額存單自認購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

第八條 發(fā)行人應當于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應的計息規(guī)則等。

大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機構(gòu)投資人。對于通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。

第九條 對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等服務；銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）對每期大額存單的日終余額進行總量登記。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應當提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務。

第十條 大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應大額存單持有人要求，對通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應當為其開立大額存單持有證明；對通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應當為其開立大額存單持有證明。

第十一條 每期大額存單采用唯一有序編號和命名。發(fā)行人或上海清算所應當準確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開立大額存單專用賬戶，投資人購買大額存單遵循實名制規(guī)定。

第十二條 發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單，應當于每期大額存單發(fā)行前至少1個工作日在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。

發(fā)行人通過營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應當于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)向中國人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。

大額存單存續(xù)期間，若有任何影響發(fā)行人履行債務的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應當在事件發(fā)生后3個工作日內(nèi)，在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺予以披露。

信息披露應當遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第十三條 中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺。

第十四條 市場利率定價自律機制根據(jù)市場發(fā)展狀況，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)則等實施自律管理。

第十五條 大額存單在會計上單獨設立科目進行管理核算；在統(tǒng)計上單獨設立統(tǒng)計指標進行反映。

第十六條 發(fā)行人開展大額存單業(yè)務，應當嚴格執(zhí)行反洗錢和反恐怖融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務進行洗錢等違法犯罪活動。

第十七條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第十八條 本辦法自公布之日起施行?！洞箢~可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》（銀發(fā)〔1996〕405號文印發(fā)）同時廢止。

央行有關(guān)負責人就發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》答記者問
一、什么是大額存單？推出大額存單的考慮是什么？

答：大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。從國際經(jīng)驗看，不少國家在存款利率市場化的過程中，都曾以發(fā)行大額存單作為推進改革的重要手段。從我國的情況看，近年來隨著利率市場化改革的加快推進，除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限已擴大到基準利率的1.5倍，金融機構(gòu)自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款定價格局基本形成，同時，同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個人的大額存單奠定了堅實基礎(chǔ)。當前，推出大額存單的條件和時機已經(jīng)成熟。

大額存單的推出，有利于有序擴大負債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制；也有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。同時，通過規(guī)范化、市場化的大額存單逐步替代理財?shù)雀呃守搨a(chǎn)品，對于促進降低社會融資成本也具有積極意義。鑒于此，人民銀行決定于近日推出大額存單產(chǎn)品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。

二、哪些機構(gòu)可以發(fā)行大額存單？哪些投資人可以認購大額存單？

答：大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)以及中國人民銀行認可的其他金融機構(gòu)等。為規(guī)范大額存單市場定價秩序、促進形成合理的存單市場價格、有效發(fā)揮市場利率定價自律機制（以下簡稱自律機制）的激勵約束作用，大額存單推出初期，將首先在自律機制核心成員范圍內(nèi)試點發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場化改革進程、以及大額存單市場發(fā)展情況，有序擴大發(fā)行人范圍。

大額存單的投資人包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體等非金融機構(gòu)投資人；鑒于保險公司、社?；鹪谏虡I(yè)銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納準備金，這兩類機構(gòu)也可以投資大額存單?？紤]到不同投資群體投資能力的差異，《辦法》在存單起點金額設計上對個人和機構(gòu)投資人有所區(qū)別，個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人則不低于1000萬元。未來，結(jié)合利率市場化推進進程和金融市場發(fā)展情況，人民銀行可對大額存單起點金額適時進行調(diào)整。

三、大額存單通過什么渠道發(fā)行？如何定價？

答：大額存單發(fā)行采用電子化的方式，既可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行，也可以在第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認可的其他渠道發(fā)行。通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等銀行自有渠道發(fā)行大額存單，與現(xiàn)有銀行存款、理財產(chǎn)品的發(fā)售方式類似，發(fā)行便利性和客戶接受度高，市場基礎(chǔ)好。在此基礎(chǔ)上，人民銀行還授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺，進一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。通過第三方平臺發(fā)行大額存單，更能體現(xiàn)大額存單電子化、標準化的特征，有利于存單的集中流通轉(zhuǎn)讓。具體采取何種方式發(fā)行，由發(fā)行人根據(jù)自身業(yè)務特點、經(jīng)營管理要求并結(jié)合市場狀況自主確定。

大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（以下簡稱Shibor）為浮動利率基準計息。大額存單利率實現(xiàn)市場化方式確定，是我國存款利率市場化改革的重要舉措，將為全面放開存款利率上限奠定更為堅實的基礎(chǔ)。Shibor作為貨幣市場基準利率，具有基準性高、公信力強等優(yōu)點，以Shibor作為大額存單的計息基準，符合國際慣例，有利于促進形成合理的存單市場價格，進一步完善市場化利率形成機制。

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四、大額存單是否可以流通轉(zhuǎn)讓？是否納入存款保險范圍？

答：從國際經(jīng)驗看，成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉(zhuǎn)讓，而且活躍的二級市場是推進存單市場發(fā)展的重要前提。借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合企業(yè)、個人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規(guī)定大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機構(gòu)投資人及人民銀行認可的其他機構(gòu);通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。

根據(jù)《存款保險條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障范圍。

五、如何規(guī)范大額存單市場發(fā)展？

答：為提高大額存單業(yè)務透明度、加強市場監(jiān)督管理，確保存單發(fā)行交易規(guī)范運行，《辦法》對大額存單的信息披露、登記托管等制度作了相關(guān)規(guī)定?！掇k法》要求，發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單前后，都應當在本機構(gòu)官方網(wǎng)站和人民銀行指定的信息披露平臺進行信息披露；對存單存續(xù)期間發(fā)生影響發(fā)行人履行債務的重大事件也應予以披露，信息披露應當遵循誠實信用原則。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，由銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務；對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行的大額存單，上海清算所應當對每期大額存單的日終余額進行總量登記。為規(guī)范大額存單登記托管業(yè)務，保障參與各方合法權(quán)益，上海清算所將制定并公布《大額存單登記托管業(yè)務操作規(guī)程》。

此外，自律機制將按照激勵與約束并舉的原則，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)則等實施自律管理，促進大額存單市場規(guī)范健康發(fā)展。為發(fā)揮好自律機制對大額存單業(yè)務的自律管理作用，自律機制將制定并公布《大額存單管理實施細則》。